www.nobs.ru

RS12 «Управление финансовыми рисками»

Стратегический анализ рисков и риск процентной ставки

1 Введение

2 Оценка рисков

    2.1 Определение понятия риска
    2.2 Составление карты рисков
    2.3 Оценка результатов
    2.4 Заключение

 

3 Риск процентной ставки

    3.1 Процентный риск 
    3.2 Количественная оценка процентного риска
    3.3 Заключение

 

4 Длительность

    4.1 Почему не "зрелость"?
    4.2 Мера, которая работает
    4.3 Длительность и количественная оценка уязвимости к процентному риску
    4.4 Иммунизация
    4.5 Иммунизация: пример с решением
    4.6 Заключение

 

5 Измерение и контроль суммарной уязвимости к процентному риску

    5.1 Анализ зазоров и длительность
    5.2 Риск стоимости
    5.3 Заключение

 

6 Инструменты управления процентным риском: соглашения о будущей ставке и фьючерсы

    6.1 Соглашения о будущей ставке
    6.2 Процентные фьючерсы
    6.3 Заключение

 

7 Инструменты управления процентным риском: свопы

    7.1 Определение процентных свопов и их применение
    7.2 Как свопы могут экономить деньги?
    7.3 Применение процентных свопов для сокращения расходов по займам
    7.4 Заключение

 

8 Итоги и выводы

Ответы к упражнениям
Приложение 1 Кредитные рейтинги и основные факторы риска. Газпром. Годовой отчет. 2006 год
Приложение 2 Управление финансовыми рисками. Сбербанк РФ. Годовой отчет 2006 год
Ссылки и литература

Книга 2. Валютный риск и условный риск

1 Введение

2 Что такое риск иностранной валюты?

    2.1 Природа уязвимости иностранной валюты
    2.2 Трансакционная уязвимость
    2.3 Уязвимость перевода
    2.4 Экономическая уязвимость
    2.5 Мера уязвимости иностранной валюты
    2.6 Заключение

 

3 Рынок иностранной валюты

    3.1 Что такое рынок иностранной валюты и где он находится?
    3.2 Размеры мировых рынков иностранной валюты
    3.3 Почему и для кого существует рынок иностранной валюты?
    3.4 Заключение

 

4 Механика обмена иностранной валюты

    4.1 Текущие курсы
    4.2 Кросс-курсы
    4.3 Форвардные обменные курсы
    4.4 Преимущества и недостатки использования форвардных контрактов
    4.5 Заключение

 

5 Прогнозирование курсов иностранных валют

    5.1 Фундаментальные подходы к прогнозированию курсов обмена
    5.2 Технический анализ
    5.3 Гистограммы валют
    5.4 Заключение

 

6 Методы управления уязвимостью

    6.1 Внутренние методы
    6.2 Внешние методы
    6.3 Аргументы против хеджирования
    6.4 "Метод" валютных союзов
    6.5 Заключение

 

7 Условный риск

8 Опционы

    8.1 Откуда произошли опционы?
    8.2 Опционы на акции
    8.3 Диаграммы выплат
    8.4 Валютные опционы
    8.5 Опционы процентной ставки
    8.6 Ценообразование опционов
    8.7 Заключение

 

9 Итоги и выводы

Приложение 1 Доказательства теорем оценки опционов
Приложение 2 Оценка опциона на акции и валютного опциона
Приложение 3 Положение о порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков
Ответы к упражнениям
Ссылки и литература

Книга 3. Кредитный риск, риск ликвидности и операционный риск

1 Введение

2 Кредитный риск

    2.1 Введение
    2.2 Насколько велика уязвимость Вашей организации?
    2.3 Насколько уязвимы Ваши производные финансовые инструменты?
    2.4 Риск расчетов: насколько Вы уязвимы по отношению к срокам расчетов?
    2.5 Заключение

 

3 Кредитные линии

    3.1 Введение
    3.2 Как заставить агентства кредитных рейтингов работать на Вас
    3.3 Основные методы кредитного анализа
    3.4 Более сложные методы кредитного анализа
    3.5 От анализа - к кредитным линиям
    3.6 Заключение

 

4 Управление кредитным риском

    4.1 Введение
    4.2 Факторинг
    4.3 Аккредитивы и гарантийные письма
    4.4 Защита от кредитной уязвимости
    4.5 Кредитные производные
    4.6 Заключение

 

5 Риск ликвидности

    >5.1 Введение
    5.2 Управление ликвидностью: структуризация баланса
    5.3 Управление ликвидностью: испытание на прочность
    5.4 Заключение

 

6 Операционный риск

    6.1 Введение
    6.2 Управление операционным риском
    6.3 Заключение

 

7 Управление финансовыми рисками: от теории к практике

    7.1 Введение
    7.2 Трафарет для управления рисками
    7.3 Корпоративные политики управления рисками
    7.4 Изменение степени открытости
    7.5 Заключение

 

8 Итоги и выводы

Ответы к упражнениям
Приложение 1 Кредитные рейтинги агентства Standard and Poor's
Приложение 2 Репо и секьюритизация: продолжение анализа
Приложение 3 Система внутреннего контроля в банках: основы организации
Ссылки и литература

Ресурсы 1. Руководство по курсу.

Введение

.

1 Цели и задачи курса

    1.1. Цели
    1.2.Задачи

 

2 Обзор содержания книг

    2.1. Книга 1. Стратегический анализ рисков и риск процентной ставки
    2.2. Книга 2. Валютный риск и условный риск
    2.3. Книга 3. Кредитный риск, риск ликвидности и операционный риск

 

Словарь терминов

Ресурсы 2. Финансовая математика.

Введение

1 Древовидные схемы

2 Взвешенное среднее

3 Нормальное распределение

4 Поправка на инфляцию в расчетах NPV

5 Облигации

    5.1 Доход от облигаций
    5.2 Длительность облигаций
    5.3 Выпуклость кривой доходности облигации

 

6 Средневзвешенная стоимость капитала

7 Финансовые опционы

    7.1 Модель Блэка-Скоулза
    7.2 Биномиальная модель
    7.3 Паритет опционов продажи и покупки

 

Заключение

Ответы к упражнениям

Приложение 1. Таблица коэффициентов дисконтирования

Приложение 2. Таблица нормального распределения

Ссылки и литература

Руководство по программному обеспечению

1 Введение

    1.1 Установка
    1.2 Начало работы
    1.3 Телефонная справочная служба ЛИНК

 

2 Финансовая математика - VITSTAT

3 Диаграммы выплат

4 Оценка опционов

    4.1 Оценка валютных опционов
    4.2 Оценка опционов на акции
    4.3 Предполагаемая волатильность опционов на акции

Ресурсы 3. Повышение ценности за счёт управления рисками.

  1. Вводная статья. Обзор содержания
    Мартин Аптон
  2. Операционная уязвимость
    Д.Р. Лессар, Дж.Б. Лайтстоун
  3. Торговля на валютном рынке и нечестный трейдер Джон Раснак
    Шарон Берке
  4. Риск стоимости: примеры применения и злоупотребления
    Кристофер Л. Калп, Мертон Г. Миллер и Андреа M.П. Невес
  5. Учимся жить с закладными с фиксированной ставкой. Эволюционный подход к управлению рисками
    Мартин Аптон
  6. Кредитные производные
    Джон Кифф и Рон Морроу
  7. Развитие хеджевых фондов в системе мировой экономики
    А.Н. Савотин
  8. История хеджевого фонда LTCM
    С.М. Голубицкий
  9. Учебная ситуация 1 Путешествие на свалку
    Дженни Виггинс
  10. Учебная ситуация 2 Кто определяет рейтинг рейтинговых агентств?

Ссылки и литература